Vijesti i objave

Uvod
Span d.d., javno izlistana tvrtka na Zagrebačkoj burzi (SPAN-R-A), specijalizirana za profesionalne usluge u dizajniranju i razvoju informacijskih sustava, stekla je stopostotni udio u GT Tarkvari, vodećoj estonskoj tvrtki za licenciranje i upravljanje softverskom imovinom. GRUBIŠIĆ & PARTNERI KORPORATIVNE FINANCIJE bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik Span Grupe u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Span je jedna od vodećih IT kompanija u Hrvatskoj koja, putem podružnica u deset zemalja, posluje diljem svijeta pružajući usluge projektiranja informacijskih sustava, clouda i kibernetičke sigurnosti. Osim u Hrvatskoj, gdje se nalazi sjedište, Span je prisutan u Sloveniji, Ukrajini, Azerbajdžanu, Moldaviji, Ujedinjenom Kraljevstvu, Sjedinjenim Američkim Državama, Švicarskoj, Njemačkoj te odsad i u Estoniji. U 2021. tvrtka je putem IPO-a izlistana na Zagrebačkoj burzi te je prikupila više od 13 milijuna eura kapitala. Glavne djelatnosti Spana i njegovih ovisnih društava, u koje se od danas ubraja i GT Tarkvara, su pružanje usluga upravljanja softverskom imovinom, licenciranje, te usluge dizajniranja, razvoja i održavanja informacijskih sustava i cloud poslovanja. Span Grupa zapošljava preko 800 djelatnika, pod vodstvom predsjednika uprave Nikole Dujmovića. U 2022. Span Grupa ostvarila je 110 milijuna eura konsolidiranih prihoda od prodaje, zabilježivši godišnji rast od 8%. Okupljajući vodeće stručnjake za Microsoftove tehnologije i kao vodeći regionalni Microsoftov partner, Span je prva hrvatska kompanija koja nosi pet Microsoft Solutions Partner statusa te trinaest Microsoftovih naprednih specijalizacija.

Informacije o ciljnom Društvu
Sa sjedištem u Talinu, GT Tarkvara je najveća tvrtka usmjerena na licenciranje i upravljanje softverskom imovinom u Estoniji. Tvrtka je pouzdan partner poznatim tvrtkama u softverskoj industriji, poput Microsofta, Adobea, Veritasa, Citrixa, Symanteca, VMWarea i drugih. Kao najveći Microsoftov partner u Estoniji, tvrtka je ostvarila snažne financijske rezultate u nedavnoj prošlosti, zabilježivši rast prihoda od 41% u 2022. u usporedbi s 2021. U 2022. GT Tarkvara ostvarila je 17 milijuna eura prihoda od prodaje. Osim u privatnom sektoru, tvrtka je također snažno pozicionirana u javnom i obrazovnom sektoru. Osnivač i dojučerašnji vlasnik, g. Taivo Remmelgas, nastavlja upravljati GT Tarkvarom kao samostalnim poslovnim subjektom unutar Span Grupe.

Obrazloženje transakcije
Integracijom GT Tarkvare u Span Grupu, Span potvrđuje svoj strateški cilj daljnjeg rasta i širenja na nova tržišta. Ulaskom na estonsko tržište, jedno od digitalno najnaprednijih u Europi, Span će moći iskoristiti ekspertizu i tržišnu poziciju GT Tarkvare te, u kombinaciji sa Spanovim opsežnim znanjem i iskustvom u cloud uslugama i uslugama kibernetičke sigurnosti, stvoriti temelj za daljnji rast i razvoj poslovanja na sjevernoeuropskim tržištima.

Uvod
Europapier International AG, austrijski trgovac papirom s podružnicama diljem Srednje i Istočne Europe, akvizirao je Hygiene Pro Team, vodećeg distributera proizvoda za profesionalnu higijenu u Srbiji. GRUBIŠIĆ & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik upravi i vlasniku Hygiene Pro Teama u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Europapier International AG, član Heinzel grupe, jedan je od vodećih trgovaca papirom u Srednjoj i Istočnoj Europi, koji pruža prilagođena rješenja klijentima s potrebama za papirom i ambalažom. Sa sjedištem u Beču, Europapier grupa sastoji se od 16 podružnica s više od 1000 zaposlenika u 13 zemalja diljem Srednje i Istočne Europe. U suradnji s vodećim svjetskim proizvođačima, Europapier razvio je raznovrstan portfelj od preko 50.000 različitih proizvoda u području vizualne komunikacije, papira za tisak i pakiranje, uredskih papira, higijene i rješenja za pakiranje.

Informacije o ciljnom Društvu
Hygiene Pro Team (HPT), tvrtka sa sjedištem u Beogradu, vodeći je srpski distributer proizvoda za profesionalnu higijenu. Od svog osnutka 2011. godine, tvrtka je izrasla u pionira industrije nudeći široku paletu higijenskih proizvoda, proizvoda za čišćenje i ostalih higijenskih potrošnih materijala renomiranih svjetskih proizvođača.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom Hygiene Pro Teama, Europapier je ojačao svoj portfelj higijenskih proizvoda i proširio svoje prisustvo na tržištu Srbije. Bivši vlasnik Hygiene Pro Teama, koji će nastaviti voditi poslovanje u Srbiji, dobio je snažnog globalnog partnera koji će podržati daljnji rast tvrtke, kako na srpskom, tako i na okolnim tržištima.

Uvod
Sandberg Capital, private equity fond sa sjedištem u Slovačkoj, osigurao je 20 milijuna eura kapitala za rast Quantox Technologyiju, jednoj od najvećih regionalnih kuća za razvoj softvera sa sjedištem u Beogradu u Srbiji. GRUBIŠIĆ & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik upravi i vlasnicima Quantox Technologyija u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Sandberg Capital je private equity fond sa sjedištem u Slovačkoj koji ulaže u mala i srednja poduzeća u srednjoj i istočnoj Europi. Uz dokazanu stručnost u upravljanju i razvoju tehnoloških platformi te imovinom pod upravljanjem koja premašuje 340 milijuna eura, fond je fokusiran na dodavanje vrijednosti i osiguravanje kapitala za rast ili širenje s namjerom postizanja dugoročnih ciljeva kompanija u koje ulaže.

Informacije o ciljnom Društvu
Quantox Technology, nagrađen priznanjem EY brzorastući poduzetnik 2021. u Srbiji, jedna je od najvećih regionalnih kuća za razvoj softvera. Sa sjedištem u Beogradu, tvrtka opslužuje klijente diljem Europe, Kanade i SAD-a te zapošljava više od 500 stručnjaka koji rade iz 13 razvojnih centara u 7 različitih zemalja.

Obrazloženje transakcije
S ulaganjem od 20 milijuna eura od strane Sandberg Capitala, Quantox je spreman za značajan iskorak u smjeru ubrzanja organskog razvoja, akvizicije talenata i strateškog globalnog širenja, prvenstveno omogućavajući Quantox Technologyiju veću prisutnost na europskim i američkim tržištima. Transakcija predstavlja najveću growth equity investiciju u Srbiji (ne uključujući web3) i jednu od najvećih u jugoistočnoj Europi u 2022.

Uvod
Belfry, mađarska infrastrukturna kompanija s podružnicama diljem srednje i istočne Europe, stekao je značajan vlasnički udjel u Pismoradu, vodećem hrvatskom proizvođaču prometnih znakova i pružatelju usluga hrapavljenja kolnika. GRUBIŠIĆ & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik upravi i vlasnicima Pismorada u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Belfry, mađarska kompanija sa sjedištem u Budimpešti, pružatelj je širokog raspona infrastrukturnih projekata. Portfelj usluga društva uključuje upravljanje i instaliranje sustava digitalne komunikacije, osobito u cestovnom i željezničkom prometu, izgradnju javne infrastrukture, proizvodnju asfalta i betona, kao i upravljanje nekretninama i vozilima (eng. facility and fleet management). Belfry je trenutno prisutan u osam država srednje i istočne Europe, a na hrvatskom tržištu društvo je već prisutno kroz planiranje, razvoj i instaliranje električnih, komunikacijskih i sigurnosnih sustava na projektima vezanim za razvoj i izgradnju mreže cestovne i željezničke infrastrukturne, kao i visokogradnje.

Informacije o ciljnom Društvu
Pismorad je vodeći hrvatski proizvođač vertikalnih i horizontalnih prometnih znakova i pružatelj usluga hrapavljenja kolnika. Društvo je osnovano 1945., a zahvaljujući snažnom rastu posljednjih godina, Pismorad je danas najveći hrvatski proizvođač prometne signalizacije. 2020. godine Društvo je u Sv. Nedelji izgradilo novi proizvodni pogon, nadogradivši svoj portfelj proizvoda najmodernijim proizvodnim strojevima. Pismorad primarno surađuje s državnim, međužupanijskim i lokalnim društvima u području cestogradnje te distribuira proizvode regionalnih proizvođača prometne signalizacije.

Obrazloženje transakcije
Stjecanjem značajnog vlasničkog udjela u Pismoradu, Belfry jača svoju tržišnu poziciju u srednjoj i istočnoj Europi, osobito Hrvatskoj, i širi raspon svog portfelja proizvoda.

Uvod
Croatian Mezzanine Debt Fund, alternativni investicijski fond usmjeren na pružanje duga tipa mezzanine hrvatskim malim i srednjim poduzećima (MSP), osigurao je kapital za rast Campingu Plitvice, hrvatskom kamping resortu s 5 zvjezdica koji se nalazi u Plitvičkim Jezerima. GRUBIŠIĆ & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik Campinga Plitvice u procesu prikupljanja sredstava.

Podaci o Investitoru
Croatian Mezzanine Debt Fund je alternativni je investicijski fond koji je osnovao i s kojim upravlja Mezzanine Partners d.d., društvo za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima sa sjedištem u Zagrebu. Croatian Mezzanine Debt Fund financira hrvatska mala i srednja poduzeća i podupire menadžment u njihovim dugoročnim razvojnim planovima. Glavni ciljevi Fonda su stvaranje dodane vrijednosti i pružanje mezzanine tipa financiranja tvrtkama u fazi rasta i razvoja.

Informacije o ciljnom Društvu
Camping Plitvice prvi je kamp s 5 zvjezdica u Plitvičkim Jezerima i jedini kamp u radiusu od 100 km koji zadovoljava najviše standarde kampiranja u Hrvatskoj. Na površini od 18.700 m2 resort je opremljen svim potrebnim sadržajima za boravak klijenata visoke platežne moći. Uz 17 Premium i Deluxe mobilnih kućica i 29 kamping parcela, u sklopu kampa nalazi se i potpuno opremljena kongresna dvorana s 45 kino sjedala, a la carte restoran sa 160 sjedećih mjesta, grijani bazen, amfiteatar i drugi sadržaji.

Obrazloženje transakcije
Osiguravši Društvu kapital za rast (širenje), Croatian Mezzanine Debt Fund pojavljuje se kao novi dionik koji podupire planove za daljnji rast Društva. Temeljem dogovorenog plana financiranja, sredstva od ove transakcije iskoristit će se za proširenje postojećeg kamping područja i uređenje dodatnih parcela, čime će se ojačati pozicija Camping Plitvica kao vodećeg kamping resorta s 5 zvjezdica u središnjoj Hrvatskoj.

Uvod
Adria Dental Group, dentalna platforma u vlasništvu Provectus Capital Partners, akvizirala je većinski udio u stomatološkoj poliklinici Dentum, jednoj od vodećih stomatoloških poliklinika u Zagrebu, Hrvatska. GRUBIŠIĆ i Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Dentuma u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Adria Dental Group je najveća dentalna grupacija u Adria regiji, financirana od strane Provectus Capital Partners, neovisnog investicijskog društva iz Hrvatske, usmjereno na ulaganja u etablirane, brzorastuće i profitabilne tvrtke u jugoistočnoj Europi. Uz investiciju u Dentum, Adria Dental Group trenutno zapošljava preko 420 djelatnika u 5 poliklinika i 5 laboratorija lociranih diljem Hrvatske, uključujući preko 160 stručnjaka dentalne medicine i 70 dentalnih ordinacija.

Informacije o ciljnom Društvu
Stomatološka poliklinika Dentum je jedna od vodećih stomatoloških poliklinika u Zagrebu, Hrvatska. Društvo je fokusirano na pružanje visoko kvalitetnih usluga u sklopu implantologije, zubne protetike, estetske stomatologije, parodontologije, ortodoncije, endodoncije te ostalih općih stomatoloških usluga. Cjelokupan tim Dentuma sastoji se od 70 zaposlenika, dok se u sklopu poliklinike nalazi 10 moderno opremljenih ordinacija i zubotehnički laboratorij.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom Dentuma, Adria Dental Group je priključila još jednu stomatološku polikliniku i laboratorij u svoju grupaciju te nastavila strategiju usmjerenu na konsolidaciju dentalnog sektora u regiji.

Uvod
Angelina, dio grupe Findos Investor i jedna od vodećih nautičkih charter kompanija u Hrvatskoj, stekla je 85% udjela u Ultri, nautičkoj kompaniji osnovanoj 1995. godine u Splitu, koja je uz charter menadžment i ovlašteni distributer plovila marki Beneteau i Fountaine-Pajot. GRUBIŠIĆ & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik upravi i vlasnicima Ultre u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Angelina, sa sjedištem u Grazu (Austrija), je jedna od vodećih charter kompanija u Hrvatskoj. Osnovana 1995. godine u Biogradu kao malo obiteljsko poduzeće, Angelina danas upravlja flotom od preko 170 plovila u marinama u Sukošanu, Biogradu, Šibeniku, Rogoznici i Trogiru. U Angelininoj floti nalaze se jedrilice, katamarani, motorni katamarani i jahte međunarodnih brodogradilišta poput Balija, Bavarije, Dufoura, Hanse, Lagoona i drugih. 2015. godine, Angelina je proglašena najboljom charter agencijom u Hrvatskoj u izboru HGK-a.

Informacije o ciljnom Društvu
Ultra, sa sjedištem u Splitu, je društvo za nautički turizam koje u svojoj charter floti ima preko 50 plovila. Društvo je osnovano 1995. godine nudeći isprva usluge charter menadžmenta i tečajeva jedrenja. Danas je Ultra pozicionirana kao „one-stop-shop“ u nautičkom turizmu, pa osim usluge chartera i škole jedrenja djeluje i kao ovlašteni distributer francuskih brodogradilišta Beneteau (od 1999. godine) i Fountaine-Pajot (od 2012. godine), i vrši servis trećih plovila. Ultrina charter flota, koja je sastoji od jedrilica i katamarana, raspoređena je u četirima marinama: ACI Split, ACI Pomer, ACI Dubrovnik i Marini Baotić, s većinom plovila u splitskom akvatoriju. Od osnutka škole jedrenja, više od 3.200 sudionika pohađalo je jedan od Ultrinih tečajeva, koji su certificirani od strane Međunarodne akademije jedrenja (ISPA). 2018. godine, Ultra je nagrađena „Turističkom cvijetom“ u izboru Ministarstva turizma, Hrvatske turističke zajednice i Hrvatske gospodarske komore kao jedna od tri najbolje charter kompanije u Hrvatskoj.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom Ultre, Angelina jača svoju tržišnu poziciju u Hrvatskoj, najvećem svjetskom charter tržištu, i značajno povećava charter flotu, šireći svoju prisutnost u pulskom i splitskom akvatoriju. Na temelju zajedničkog poslovnog plana, Angelina će Ultru razvijati u luksuznog charter operatera.

Uvod
OYO Rooms, jedna od najvećih svjetskih multinacionalnih internetskih platformi za turistički smještaj sa sjedištem u Indiji, preko svoje podružnice OYO Vacation Homes, stekla je 100% udjela u Direct Bookeru, vodećoj turističkoj agenciji u Dubrovniku, specijaliziranoj za upravljanje jedinicama za turistički smještaj i razvoj tehnologije. GRUBIŠIĆ & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik upravi i vlasnicima Direct Bookera u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Sa sjedištem u Guargaonu u Indiji, OYO Rooms je multinacionalna internetska turistička agencija u privatnom vlasništvu, s prisutnošću u više od 80 zemalja širom svijeta, što je čini jednom od najvećih u ovoj branši. Osnovana je 2012., a osnivač je Ritesh Agarwal. Na samom početku portfelj smještajnih jedinica bio je uglavnom fokusiran na manje hotele. Unutar manje od deset godina, start-up se brzo proširio globalno, s tisućama hotela i kuća za odmor te milijunima soba u svom portfelju. Tako brzo širenje postignuto je korištenjem franšiznog modela vođenog tehnologijom. S više od 5.000 zaposlenika, OYO Rooms je 2021. ostvario prihod od 550 milijuna USD. Tijekom svog životnog vijeka, tvrtka je napravila niz akvizicija, integrirajući brendove kao što su @Leisure, Belvilla, DanCenter, Traum-Ferienwohnungen i mnoge druge. Direct Booker dodan je europskoj podružnici OYO Vacation Homes, koja upravlja s više od 140.000 jedinica za odmor u 70 zemalja.

Informacije o ciljnom Društvu
Direct Booker je vodeća hrvatska agencija za upravljanje jedinicama za turistički najam i IT uslugama sa sjedištem u Dubrovniku, koja upravlja s 3.250 jedinica za smještaj te je dosad imala preko 2 milijuna gostiju. Svoje poslovanje započela je 2010. godine upravljanjem rezervacijama za manji broj lokalnih jedinica. Ubrzo je postala jedna od vodećih agencija za iznajmljivanje turističkog smještaja u Dubrovniku i Hrvatskoj koja nudi upravljanje u procesu rezervacije, uključujući online oglašavanje na najvećim web stranicama, komunikaciju s gostima, regulaciju naknada i PDV-a, upravljanje prihodima, upravljanje objektima, usluge prijevoza i transfera, kao i razvoj Booker Tools-a, softverskog sustava za upravljanje jedinicama i kanalima prodaje. Direct Booker je prošao kroz razdoblje modernizacije koje je završilo 2019. godine te je tvrtka prerasla u modernu IT/turističku tvrtku koja nudi vrhunska rješenja za najam turističkog smještaja, koristeći vrlo sofisticirani sustav upravljanja jedinicama i kanalima prodaje.

Obrazloženje transakcije
Kupnjom Direct Bookera, OYO Rooms, preko svoje podružnice OYO Vacation Homes, pojačao je svoju prisutnost na hrvatskom tržištu turističkog smještaja, dodavši 3.250 novih jedinica u ovoj tržišnoj niši, koja ima visok potencijal rasta zbog sve većeg broja turista koji daju prednost privatnom smještaju. Transakcija će također otključati snažne sinergije, pri čemu će Direct Booker moći koristiti OYO-ove resurse za daljnji razvoj i širenje svojih IT rješenja diljem svijeta. Bivši vlasnici Nino Dubretić i Nikola Grubelić, kao i IT stručnjak Ivan Bogoje, koji ostaju u upravi Direct Bookera, dobili su snažnog globalnog partnera koji će podržati daljnji rast tvrtke.

Uvod
TaskUs (Nasdaq: TASK), pružatelj outsourcing digitalnih usluga i korisničkog iskustva sljedeće generacije, akvizirao je Heloo, pružatelja rješenja za digitalno korisničko iskustvo sa sjedištem u Hrvatskoj. GRUBIŠIĆ & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik upravi i vlasnicima Heloo-a u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
TaskUs sa sjedištem u SAD-u, podržan od strane jedne od najpoznatijih “private equity” grupa, pružatelj je outsourcing digitalnih usluga i korisničkog iskustva sljedeće generacije tehnološkim tvrtkama disruptivne inovacije i tehnologije. Od svog osnutka 2008. godine, TaskUs je izrastao u jednog od najvećih pružatelja tehnologijom omogućenih usluga, podržavajući brojne industrijske segmente unutar digitalne ekonomije. Sa sjedištem u Teksasu, SAD, tvrtka ima više od 40.000 zaposlenika na 23 lokacije u 10 zemalja, služeći klijentima u brzo rastućim sektorima uključujući društvene medije, e-trgovinu, igre, streaming, dostavu hrane, ride sharing, HiTech, FinTech i HealthTech. TaskUs je izlistao svoje dionice inicijalnom javnom ponudom na burzi Nasdaq pod simbolom TASK.

Informacije o ciljnom Društvu
Osnovan 2017. godine, Heloo sa sjedištem u Hrvatskoj pruža rješenja za digitalno korisničko iskustvo tehnološkim tvrtkama na svim glavnim komunikacijskim kanalima i platformama s posebno snažnom prisutnošću u e-trgovini i videoigrama. Heloo-ovi zaposlenici u osam istočnoeuropskih zemalja podržavaju više od 8 milijuna interakcija s klijentima godišnje u ime svojih klijenata i partnera. Njegova široka ponuda usluga uključuje korisničku podršku, back-office podršku, upravljanje odnosima s partnerima, kvalifikaciju potencijala kupaca, rješenja “poznajte svoje klijente“ i osiguranje kvalitete. S omnikanalnim i udaljenim modelom isporuke radne snage koji je najbolji u klasi, Heloo ima povijest ostvarivanja dvoznamenkastog i troznamenkastog rasta prihoda uz dvoznamenkastu operativnu profitabilnost te pritom održavajući visoku razinu zadržavanja klijenata.

Obrazloženje transakcije
Akvizicija Heloo-a poboljšava TaskUs-ove europske jezične sposobnosti, diverzificira ponudu klijenata TaskUs-a s referentnim klijentima sa sjedištem u EU-u i pomaže u proširenju globalnih operacija TaskUs-a daljnjim širenjem na istočnu Europu. Slično kao i TaskUs, Heloo ima visoko zadovoljstvo zaposlenika s ocjenom od 4,7 prema Glassdooru, visokom razinom zadržavanja klijenata i snažnom kulturom usmjerenom na klijenta. Suosnivači Heloo-a, Domagoj Makar i Tomislav Pleša, nastavit će voditi poslovanje nakon jednog od najznačajnijih izlazaka iz sektora usluga u Hrvatskoj.

Uvod
Looping Grupa, istaknuta europska grupa regionalnih parkova za razonodu, akvizirala je Aquapark Istralandiju, jednog od vodećih vodenih parkova u Europi. GRUBIŠIĆ & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik upravi i vlasnicima Istralandije u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Looping je vodeća europska grupa regionalnih parkova za razonodu sa sjedištem u Saint-Malou u Francuskoj. U sastavu grupe nalaze se ukupno 16 parkova podijeljenih u četiri tipa, odnosno akvarije, životinjske parkove, parkove za razonodu i vodene parkove. Parkovi se nalaze u Francuskoj, Velikoj Britaniji, Nizozemskoj, Švicarskoj, Njemačkoj, Španjolskoj i Portugalu i primaju gotovo 5,5 milijuna posjetitelja godišnje. Lokacijama grupe upravlja se nezavisno, što im uz prilagodbu lokalnim uvjetima omogućuje istovremeno ostvarivanje koristi od udruživanja resursa grupe u poslovnim aspektima koji uključuju merchandising, catering usluge, marketing, digitalne usluge, financije i ljudske resurse. U 2019. godini, Mubadala Capital postao je novi većinski vlasnik Looping Grupe s ciljem ubrzanja uspješnog provođenja njezine dugoročne strategije maksimiziranjem mogućnosti koje pruža njezin postojeći portfelj, širenjem kroz selektivne akvizicije, razvojem atraktivnosti parkova i nastavkom razvoja smještaja u nekoliko parkova.

Informacije o ciljnom Društvu
Aquapark Istralandia jedan je od vodećih vodenih parkova u Europi, smješten u Istri. Park je službeno otvoren 2014. godine, nakon čega je vrlo brzo postao jedan od najpoznatijih vodenih parkova u svijetu, o čemu svjedoči i njegovo rangiranje od strane TripaAdvisora kao 3. najboljeg vodenog parka u Europi i 5. najboljeg u svijetu u 2020. godini. Rastom Istralandije i njenim razvojem u jedan od najboljih vodenih parkova na svijetu upravljala je obitelj koja je tijekom sezone zapošljavala preko 150 djelatnika.
Područje parka trenutačno se prostire na 82.000 m2 i prima više od 180 tisuća posjetitelja po sezoni u svom modernom i atraktivnom konceptu vodenog parka sa suvremenim atrakcijama i ponudom usklađenom s najnovijim trendovima, u kombinaciji s asortimanom koji se sastoji od 6 bazena različitih stilova posebno dizajniranih za različite vrste zabave. Istralandia je u 2021. godini ostvarila EBITDA-u od 2,2 milijuna eura.

Obrazloženje transakcije
Integracijom Istralandije u Looping Grupu, Looping je dodao 4. vodeni park u svoj portfelj parkova za razonodu te sada broji 17 parkova u 8 europskih zemalja. Istralandia za Looping Grupu predstavlja nastavak dugoročne strategije akviziranja neovisnih regionalnih parkova. Dosadašnji vlasnici i dalje će biti uključeni u operativne aktivnosti kao dio uprave, podržavajući Istralandiju u budućem širenju i nastojeći održati reputaciju Istralandije kao jednog od najboljih vodenih parkova u svijetu.

Uvod
Span Grupa, javno izlistana tvrtka na Zagrebačkoj burzi (SPAN-R-A), specijalizirana za profesionalne usluge u dizajniranju i razvoju informacijskih sustava, stekla je stopostotni udio u Ekobitu, jednoj od vodećih tvrtki za razvijanje softvera u Hrvatskoj. Vrijednost transakcije iznosi 37,4 mil HRK. GRUBIŠIĆ & Partneri Korporativne financije bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik Span Grupe u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Span Grupu čine tri visoko specijalizirane IT kompanije – Span, BonsAI i Trilix – koje zajednički posluju u devet podružnica diljem svijeta pružajući usluge projektiranja informacijskih sustava. Osim u Hrvatskoj, gdje se nalazi sjedište, Span je prisutan u Sloveniji, Ukrajini, Azerbajdžanu, Moldaviji, Ujedinjenom Kraljevstvu, Sjedinjenim Američkim Državama, Švicarskoj i Njemačkoj. U 2021. tvrtka je putem IPO-a izlistana na Zagrebačkoj burzi te je prikupila sto milijuna kuna kapitala. Glavne djelatnosti Spana i njegovih ovisnih društava, u koje se od danas ubraja i Ekobit, su pružanje usluga upravljanja softverskom imovinom, licenciranje, te usluge dizajniranja, razvoja i održavanja informacijskih sustava i cloud poslovanja. Span Grupa zapošljava preko 550 djelatnika, pod vodstvom predsjednika uprave Nikole Dujmovića. U 2021. godini, Span Grupa ostvarila je 767,3 mil HRK konsolidiranih poslovnih prihoda (+26% u odnosu na 2020.), dok je EBITDA prije jednokratnih stavki iznosila 48,6 mil HRK (+54% u odnosu na 2020.). Također, u 2021. godini tvrtka je proglašena Microsoftovim partnerom godine u Hrvatskoj.

Informacije o ciljnom Društvu
Tvrtka Ekobit osnovana je 1992. godine u Zagrebu, gdje joj se i danas nalazi sjedište, a tvrtka također ima podružnicu u Varaždinu. Osnovna djelatnost Ekobita je računalno programiranje, odnosno razvijanje softverskih rješenja i aplikacija te njihova integracija u različita poslovna okruženja, s primarnim naglaskom na outsourcing, odnosno formiranje timova za razvoj rješenja prema zahtjevima pojedinih kupaca. Tvrtka je također razvila vlastiti softver BizDataX za maskiranje podataka. Uz to, Ekobit također pruža usluge savjetovanja, te organizira DevArenu, konferenciju o razvoju softvera i informacijskim tehnologijama. Primarno tržište Ekobita čini Zapadna Europa. Dojučerašnji suvlasnici Goran Glišić i Martin Kralj nastavljaju upravljati Ekobitom kao samostalnim poslovnim subjektom unutar Span Grupe. Ekobit zapošljava preko 70 djelatnika, od kojih su većina IT stručnjaci. U 2021. godini tvrtka je ostvarila 24,5 mil HRK poslovnih prihoda (+21% u odnosu na 2020.) i 4,9 mil HRK EBITDA-e (+15% u odnosu na 2020.).

Obrazloženje transakcije
Integracijom Ekobita u Span Grupu, Spanovo poslovanje dodatno je osnaženo u segmentu razvoja softverskih rješenja, primarno kroz ljudski kapital koji donose Ekobitovi stručnjaci u vidu znanja i iskustva. Zahvaljujući transakciji, obje tvrtke proširuju svoje portfelje usluga, otvaraju nova tržišta, te otključavaju vrijedne sinergije, čime stvaraju jak temelj za daljnji razvoj svojih rješenja i usluga.

Uvod
Infinum d.o.o (“Infinum“)., jedna od najvećih hrvatskih tvrtki za razvoj digitalnih proizvoda na globalnom tržištu, širi svoje poslovanje na Sjevernu Makedoniju, potpisavši ugovor o preuzimanju društva 3P Development (“3P“). 3P je softverska agencija specijalizirana u razvoju mobilnih i web aplikacija. GRUBIŠIĆ i Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Infinuma u transakcijskom procesu. Transakcija je podložna odobrenju nadležnog regulatora tržišnog natjecanja.

Podaci o Stjecatelju
Infinum, jedna je od vodećih hrvatskih tehnoloških kompanija, specijalizirana u razvoju mobilinih i web digitalnih proizvoda, nastavlja širiti svoje poslovanje akviziranjem makedonske tvrtke 3P Development kao dio strateškog plana jačanja kapaciteta u regiji. U posljednjih šest mjeseci Infinum je otvorio tri nova tržišta, tako da sada posluje na šest lokacija diljem Europe i Amerike (Hrvatska, Slovenija, SAD, Crna Gora, Velika Britanija i Sjeverna Makedonija). Navedenom akvizicijom, Infinum planira intenzivno ulagati u novu makedonsku podružnicu i kroz tri godine proširiti tim na oko 100 zaposlenika. Infinum trenutno zapošljava preko 350 stručnjaka iz različitih područja te surađuje s klijentima iz automobilske industrije, financija, zdravstva, telekomunikacija i drugih sektora.

Informacije o ciljnom Društvu
3P je društvo specijalizirano za razvoj mobilnih i web aplikacija osnovano 2011. godine od strane g. Gjorgija Koseva. Infinum planira osnivača 3P-a zadržati na poziciji izvršnog direktora za Sjevernu Makedoniju, koji će primarno biti zadužen za razvoj Infinuma na tom tržištu. Portfelj klijenata 3P-a uključuje projekte za tvrtke poput Virgin Mobile, Novartis, Hilton, Coca-Cola HBC i mnoge druge. 3P će u sklopu Infinuma nastaviti pružati podršku postojećim klijentima, a kako se bude razvijao makedonski ured, zaposlenici će dobiti priliku raditi i na novim, još većim projektima za globalno tržište. 3P trenutno zapošljava preko 30 stručnjaka iz područja dizajna i razvoja mobilnih i web aplikacija.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom 3P Development, Infinum nastavlja širiti svoje delivery kapacitet u regiji za rastući broj klijenata na globalnom tržištu. Akviziranjem 3P-a ukupan broj zaposlenika Infinum Grupe približiti će se broju od 400 zaposlenika.

Uvod
Investicijsko društvo Provectus Capital Partners je akviriralo većinski udio u Saloni Dental Stomatološka poliklinika d.o.o. (“Salona Dental”), jednoj od vodećih dentalnih poliklinika u Dalmaciji, Hrvatska. GRUBIŠIĆ i Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Salone Dental u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Provectus Capital Partners (“PCP”) je neovisno investicijsko društvo iz Hrvatske, usmjereno na ulaganja u etablirane, brzorastuće i profitabilne tvrtke u jugoistočnoj Europi. Investicije se temelje na čvrstim partnerskim odnosima s menadžmentom i vlasnicima te na primjeni najboljih standarda korporativnog upravljanja. U suradnji s menadžmentom, PCP utvrđuje razvojnu strategiju i dugoročne poslovne ciljeve. Prosječne investicije se kreću između 5 i 15 milijuna eura, od značajnih manjinskih pozicija do kontrolirajućeg većinskog vlasništva.

Informacije o ciljnom Društvu
Salona Dental je jedna od vodećih dentalnih poliklinika u Dalmaciji, Hrvatska, sa sjedištem u gradu Solinu. Društvo se pozicioniralo kao cjeloviti dentalni centar, pružajući širok spektar dentalnih usluga u sklopu implantologije, parodontologije, pedodoncije, ortodoncije, endodoncije, protetike, oralne kirurgije i estetske stomatologije. Cjelokupan tim Salone Dental se sastoji od 35 zaposlenika, dok se u sklopu poliklinike nalazi 10 moderno opremljenih ordinacija, dijagnostika i zubotehnički laboratorij.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom Salone Dental, Provectus Capital Partners je obilježio drugu akviziciju u dentalnom sektoru te formirao Adria Dental Group, prvu regionalnu dentalnu grupu koja će predstavljati holding društvo u potencijalnoj konsolidaciji dentalnog sektora.

Uvod
EKO Međimurje d.d., jedan od vodećih metaloprerađivača u ovom dijelu Europe, akvizirao je većinski vlasnički udio u Hittneru d.o.o., vodećem hrvatskom proizvođaču šumskih i poljoprivrednih traktora. GRUBIŠIĆ i Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Hittnera u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
EKO Međimurje d.d. osnovano je 1906. godine sa sjedištem u Šenkovcu, Hrvatska. Do danas, društvo se razvilo u jednog od vodećih metaloprerađivača u JI Europi. Posljednjih 30 godina društvo proizvodi dijelove za širok spektar strojeva poput kabina, rezervoara, konzola te završno montiranih strojeva za renomirane internacionalne kompanije poput Liebherra, Komatsu, Caterpillara, Wirtgena, Rubble Mastera i drugih. Društvo trenutno zapošljava 420 zaposlenika uz godišnje prihode od prodaje na razini 30 mil eura.

Informacije o ciljnom Društvu
Hittner d.o.o. je vodeći hrvatski proizvođač šumskih i poljoprivrednih traktora, poljoprivredne mehanizacije te rezervnih dijelova i zupčanika. Društvo je osnovano 1987. godine u Bjelovaru, Hrvatska, te trenutno zapošljava preko 90 ljudi. Hittner projektira, proizvodi i distribuira cijelu liniju šumskih vozila i opreme, uključujući i šumske zglobne traktore – skiddere. Osim navedenog, društvo proizvodi i distribuira cijelu liniju opreme za poljoprivrednu mehanizaciju, uključujući traktore s pogonom na četiri kotača sa širokim rasponom priključaka.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom Hittnera, EKO Međimurje je proširilo svoje aktivnosti na novo tržište uz očekivane sinergijske efekte u cjelokupnom proizvodnom procesu, dok je Hittner pronašao partnera koji će im omogućiti rast, stabilnost, efikasnost i know-how potreban za daljnji razvoj na domaćem i inozemnom tržištu.

Uvod
Merkury Market, jedan od vodećih trgovačkih lanaca namještajem i građevinskim materijalom sa sjedištem u Poljskoj, stekao je 100% udjela u društvima Fliba i Emmezeta Srbija, koje zajedno čine Emmezetu, jednog od najvećih trgovačkih lanaca namještajem, elektronikom i kućnim potrepštinama u Hrvatskoj i Srbiji, od Conforame, dosadašnjeg vlasnika Emmezete. GRUBIŠIĆ & Partneri Korporativne financije bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik Prodavatelja u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Merkury Market osnovan je 1991. godine u Krosnu u Poljskoj, i izrastao je u jednog od najpoznatijih „uradi sam“ trgovačkih lanaca u svojoj regiji na jugu Poljske, s fokusom na interijere i građevinski materijal. Osim u Poljskoj, Merkury Market od 2004. prisutan je i u Slovačkoj, a od 2015. i Češkoj, gdje se tvrtka proširila preuzimanjem Baumaxa 2015. godine. S gotovo 60 dućana u navedene tri države, Merkury Market svojim kupcima nudi više od 55.000 artikala, a baza kupaca uključuje fizičke osobe, građevinske tvrtke i veletrgovce.

Informacije o ciljnom Društvu
Emmezeta, koju zajedno čine Fliba (Zagreb) i Emmezeta Srbija (Beograd), jedan je od vodećih maloprodajnih trgovačkih lanaca namještajem, elektronikom i potrepštinama za dom u Hrvatskoj i Srbiji. Koncept Emmezeta osnovan je 1972. godine u Italiji kao tvrtka specijalizirana za prodaju kućanskih potrepština. Hrvatska podružnica osnovana je 1998., a 2002. godine Emmezeta grupu, tada aktivnu u Italiji i Hrvatskoj, kupila je Conforama, članica Steinhoff grupe i drugi najveći europski trgovački lanac za opremanje doma. Srpska podružnica Emmezete dodana je 2014. godine akvizicijom Kike. Portfelj proizvoda Emmezete uključuje namještaj, elektroniku, ukrase za dom i slične kućne potrepštine, s namještajem kao glavnim generatorom prihoda od prodaje. Na čelu s g. Slobodanom Školnikom, glavnim direktorom i g. Andrzejem Pawelom Sitarzom, financijskim direktorom, Emmezeta zapošljava 1.000 ljudi diljem Hrvatske i Srbije. U 2019. godini Emmezeta je ostvarila rekordnih 152 milijuna eura konsolidiranih prihoda od prodaje.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom Emmezete Merkury Market ulazi na nova tržišta u Hrvatskoj i Srbiji i uspostavlja snažnu tržišnu poziciju u regiji na temelju poznatog brenda Emmezeta.

Uvod
Stanić Beverages d.o.o., tvrtka u vlasništvu Stanić Grupe potpisala je kupoprodajni ugovor sa Saponijom d.d. i Koestlinom d.d., članicama Mepas Grupe o stjecanju 98,25% udjela u tvrtki Maraska d.d., jednom od najstarijih proizvođača jakih alkoholnih i bezalkoholnih pića u Hrvatskoj. Nakon završetka transakcije, Stanić Grupa će objaviti i obvezujuću javnu ponudu za otkup svih preostalih dionica (1,75%), koje drže mali dioničari. GRUBIŠIĆ i Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Stanić Grupe u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Stanić Beverages, renomirani regionalni proizvođač sokova i povezanih proizvoda unutar Juicy brenda, vlasnik je dviju tvornica, u Hrvatskoj (Jastrebarsko) i Bosni i Hercegovini (Kreševo) sa zajedničkim kapacitetom od 150 milijuna litara godišnje. Uzdanica Stanić Beveragesa jest brand Juicy, a kupnjom Maraske d.d. Stanić Beverages širi svoje proizvodne kapacitete u segmentu bezalkoholnih pića i ulazi u novi segment jakih alkoholnih pića, u kojem vidi priliku za rast i razvoj. U proteklih trideset godina, Stanić Grupa stekla je poziciju tržišnog lidera u segmentu proizvodnju i distribuciji pića, distribuciji duhanskih proizvoda i prodaji tehničke robe te ostvarila plodnu i dugogodišnju suradnju s najvećim svjetskim kompanijama i brendovima, kao što su Heineken, LG Electronics, Phillip Morris, Diageo i ostali. Neka od društava koje posluju unutar Stanić Grupe su Stanić Beverages Hrvatska i Bosna i Hercegovina, Boreas, Borvel, Stanić Trade i ostali. Stanić Grupa je u 100 postotnom vlasništvu g. Svjetlana Stanića. Prethodnu, 2020. godinu, Stanić Grupa završila je s 270 milijuna eura konsolidiranih prihoda, te je zapošljavala više od 1000 djelatnika.

Informacije o ciljnom Društvu
Počeci Maraske, jednog od najstarijih proizvođača jakih alkoholnih i bezalkoholnih pića u Hrvatskoj, datiraju još iz 1946. godine kada je konsolidacijom triju najpoznatijih zadarskih tvornica likera nastala jedinstvena tvrtka pod nazivom Maraska, tvornica likera, čokolade i bombona Zadar. Danas Maraska svoje proizvode prodaje na domaćem tržištu, kroz maloprodaju, veleprodaju i HoReCa segment, kao i inozemnom tržištu, od kojih su najznačajnija tržišta Bosne i Hercegovine, Crne Gore i Slovenije. Ostala tržišta uključuju Austriju, Belgiju, Dansku, Nizozemsku, Njemačku, SAD, Kanadu, Švicarsku, Španjolsku i ostale. Kao najznačajniji i najistaknutiji brendovi Maraske ističu se sokovi Amarena i liker Maraschino, koji se proizvodi na bazi autohtone zadarske sorte višnje maraske, kao i brendovi Pelinkovac, Orahovac, Travarica i Šljivovica. Većinski vlasnici Maraske su Saponia d.d. (52,90%) i Koestlin d.d. (45,35%), članice Mepas Grupe, dok se 1,75% nalazi u rukama malih dioničara. Maraska je 2020. godinu završila s 11,5 milijuna eura prihoda, te je zapošljavala više od 150 djelatnika.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom Maraske, Stanić Grupa nastavlja širiti portfelj proizvodnje bezalkoholnih pića, ali i što je još važnije, ulazi u novu nišu, proizvodnju jakih alkoholnih pića. Očekuje se da će akvizicija Maraske rezultirati sinergijama koje će potom rezultirati vrhunskim proizvodima u svim kategorijama koji će kreirati nove trendove na tržištu te odgovoriti na zahtjevne želje i potrebe domaćih i inozemnih kupaca. U Stanić Grupi Maraska je pronašla partnera koji će omogućiti rast, stabilnost i napredak uz pomoć ulaganja, učinkovitost resursa i transfer znanja, koji će omogućiti daljnju ekspanziju na domaćem i inozemnom tržištu.

Uvod
Generali Growth Equity Fund, alternativni investicijski fond usmjeren na ulaganje u brzorastuća mala i srednja poduzeća, stekao je većinski udio u Divertu, brzorastućem pružatelju usluga informacijske sigurnosti sa sjedištem u Zagrebu. Grubišić & Partneri Korporativne financije bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik Generali Growth Equity Fonda u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Generali Growth Equity Fund alternativni je investicijski fond osnovan i upravljan od strane Generali Investments. Generali Growth Equity Fund investira u mala i srednja poduzeća te podržava viši menadžment u rastu i razvoju poslovanja. Fond je fokusiran na dodavanje vrijednosti i pružanje kapitala za rast i ekspanziju radi postizanja dugoročnih ciljeva društava.

Informacije o ciljnom Društvu
Diverto je pružatelj usluga informacijske sigurnosti sa sjedištem u Zagrebu koji djeluje od 2007. godine i smatra se jednim od pionira kibernetičke sigurnosti u regiji. S ljudskim kapitalom od 30 IT stručnjaka, Društvo pruža visoku razinu informacijske sigurnosti tvrtkama, institucijama i drugim organizacijama, štiteći ih od sigurnosnih prijetnji koje mogu uzrokovati povrede podataka, financijske gubitke i narušenu vjerodostojnost. Svojim klijentima, kojih je preko 100, društvo nudi razne usluge zaštite informacija, od savjetovanja (upravljanje, rizici i usklađenost, procjene i testiranja, edukacije i radionice) do usluga i rješenja (odgovori na incidente, usluge jačanja obrane, SOC - sigurnosni operativni centar). Tijekom razdoblja 2018.-2020. prihod od prodaje tvrtke Diverto gotovo se udvostručio, kao posljedica stjecanja novih kupaca te rastom SOC-a i usluga jačanja obrane.

Obrazloženje transakcije
Generali Growth Equity Fund stječe većinski udio u društvu, s planom konsolidacije tvrtki u području kibernetičke sigurnosti u regiji, čime namjerava proširiti tržište Diverta. Osnivači nastavljaju upravljati poslovanjem društva i zadržavaju manjinske udjele. S povećanjem potražnje za uslugama kibernetičke sigurnosti koje proizlazi iz porasta kibernetičkog kriminala, rastućih trendova digitalizacije, kao i pooštrenog regulatornog okruženja, očekuje se da će Diverto nastaviti ostvarivati dvoznamenkaste stope rasta i etablirati se kao lider u području kibernetičke sigurnosti u regiji.

Uvod
Privatni investicijski holding usmjeren na tržišta u razvoju srednje i jugoistočne Europe EMMA Capital Group osigurao je growth equity investiciju u Bazzar, najbrže rastući marketplace u Jugoistočnoj Europi. Grubišić & Partneri Korporativne financije bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik osnivačima Bazzara u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
EMMA Capital je investicijsko društvo osnovano 2012. godine na inicijativu g. Jiříja Šmejca. EMMA Capital se fokusira na brzorastuća tržišta srednje i jugoistočne Europe, a u manjoj mjeri i na druga tržišta Europe, Azije i Sjeverne Amerike. Kao dio investicijske strategije, EMMA Capital često preuzima aktivnu ulogu u upravljanju društava u koja investira. EMMA Capital ulaže u sektore poput fintecha, potrošačkih financija, distribucije plina i energije, osiguranja, farmacije i zdravstva.

Informacije o ciljnom Društvu
Bazzar je najbrže rastuća hrvatska tehnološka tvrtka koja posluje kao platforma za online trgovinu lifestyle i potrošačkih brendova. Bazzar nudi širok asortiman koje kombinira lifestyle i FMCG proizvode s više od 200 tisuća proizvoda. S vlastitom razvijenom tehnologijom, nekoliko stotina tisuća registriranih kupaca te preko 700 aktivnih trgovaca očekuje se da će Bazzar postati jedan od predvodnika digitalne ekonomije u regiji.

Obrazloženje transakcije
EMMA Capital pridružuje se tvrtki putem growth equity investicije, dok osnivači nastavljaju upravljati tvrtkom i zadržavaju značajne vlasničke udjele. Na temelju zajednički donesenog razvojnog plana, investirana sredstva će se koristiti za daljnje jačanje tržišne pozicije Bazzara u Hrvatskoj, kao i za širenje na međunarodna tržišta s naglaskom na jugoistočnu Europu.

Uvod
Transcom, tvrtka u vlasništvu Altor private equitya, je potpisala ugovor o preuzimanju City Connecta, Varaždinske tvrtke specijalizirane za višekanalno korisničko iskustvo koja prvenstveno opslužuje tržišta njemačkog govornog područja iz ureda u Hrvatskoj, Sloveniji i Sjevernoj Makedoniji. Grubišić & Partneri Korporativne Financije su bili angažirani kao financijski savjetnik Transcoma u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Transcom, je globalni specijalist za iskustvo kupaca koji pruža usluge brige o kupcima, prodaje, tehničke podrške te usluge upravljanja kreditom putem razgranate mreže kontaktnih centara i agenata koji rade od kuće. S više od 28.000 stručnjaka u 50 kontakt centara diljem 23 zemalja, Transcom pruža usluge međunarodnim tvrtkama u različitim sektorima te sektorskim vertikalama na 33 različita jezika.

Informacije o ciljnom Društvu
City Connect je brzorastući pružatelj usluga korisničke skrbi koji svoje usluge isporučuje na 17 jezika globalnom tržištu u rastućim industrijama diljem Europe i Sjeverne Amerike. City Connect zapošljava više od 620 ljudi diljem Hrvatske, Sjeverne Makedonije i Slovenije, primarno poslujući s tvrtka izlistanim na burzi te brzorastućim tvrtkama koje se bave e-trgovinom. Očekuje se da će City Connect u 2021. godini tvrtka ostvariti 15 milijuna eura prihoda s visokom dvoznamenkastom profitabilnošću.

Obrazloženje transakcije
Tijekom proteklih godina Transcom je značajno poboljšao profitabilnost, razvio snažnu ponudu usluga i orijentirao se na rast u brzorastućim segmentima kao što su e-trgovina i tehnologija. Kao rezultat povećanja potražnje za svojim uslugama, Transcom je kontinuiranoj potražnji za jačanje svojih kapaciteta. Preuzimanjem City Connecta, Transcom učvršćuje svoju poziciju tržišnog lidera u regiji jugoistočne Europe i povećava svoje kapacitete na njemačkom jeziku. Trenutačni vlasnici i menadžment City Connecta transakcijom su ušli u suvlasništvo te su preuzeli upravljanje na regionalnim pozicijama Transcoma, a zaključujem transakcije Transcom postaje dominantan pružatelj BPO usluga s više od 3000 zaposlenika u regiji.

Uvod
Iskra Grupa akvizirala je 100% udjela u tvrtki Elka, najvećem proizvođaču kabela u jugoistočnoj Europi, čineći tako drugu po redu investiciju u Republici Hrvatskoj nakon 2019. godine i preuzimanja remontnog brodogradilišta u Šibeniku. GRUBIŠIĆ i Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Elke u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Sa sjedištem u Ljubljani, Slovenija, Iskra Grupa vodeći je regionalni, globalno prisutni ponuđač inteligentnih industrijskih rješenja i najsuvremenijih elektrotehničkih proizvoda. Tijekom 75 godina kontinuirane proizvodnje Iskra Grupa je stekla respektabilan međunarodni ugled i izrasla u najveće slovensko poduzeće koje se bavi (i) automatizacijom procesa, (ii) komunikacijskim i sigurnosnim sustavima za distribuciju električne energije, prijenosnih i mrežnih sustava, (iii) pročišćivačima voda, (iv) komunikacijom putem visokonaponskih vodova, (v) automatizacijom željezničkog i cestovnog prijevoza, te (vi) softverskim rješenjima na području energetike i logistike. Mnogi visoko tehnološki proizvodi iz područja energetike, elektronskih kondenzatora, elemenata za suzbijanje smetnji, električnih mjernih instrumenata, baterija, antena, jezgara i potenciometara nalaze se u paleti proizvoda Iskra Grupe, kao i usluge galvaniziranja, upravljanja i održavanja objekata. Iskra Grupa je u 100 postotnom vlasništvu obitelji Šešok. Prethodnu, 2020. godinu, Iskra Grupa završila je s rekordnih 130 milijuna EUR konsolidiranih prihoda, te je zapošljavala više od 1.300 zaposlenika.

Informacije o ciljnom Društvu
Elka, tvrtka s dugogodišnjom tradicijom, osnovana je 1927. godine u Zagrebu te je od početne proizvodnje vodova i kabela, sustavno prateći globalni razvoj tehnologije, proširivala djelokrug rada prema proizvodnji novih tipova kabela i to (i) visoko, srednje i nisko energetskih, (ii) telekomunikacijskih, (iii) svjetlovodnih, (iv) zaštitne užadi sa svjetlovodnim vlaknima, (v) teško gorivih i bezhalogenih brodskih kabela, (vi) kabela za petrokemijsku industriju i drugih. Elka, društvo u većinskom vlasništvu g. Miljenka Haceka je najveći proizvođač kabela u jugoistočnoj Europi, s godišnjim prihodima u visini 60 milijuna EUR, te više od 200 zaposlenika. Elka danas proizvodi gotovo osam tona gotovih proizvoda po zaposlenom. Izvozom gotovih proizvoda Elka ostvaruje više od 90 posto svojih prihoda, a ostatak se realizira na hrvatskom tržištu. Dominantno izvozno tržište je Europska unija na koje Elka plasira više od 80 posto svoje proizvodnje, a preostali dio izvozi u zemlje regije. Najveći kupci kabela koje proizvodi Elka veliki su europski distributeri Klaus Faber, SKW Schwechater Kabelwerke, Cable Service, Meinhart Kabel, kao i nacionalne energetske kompanije E.O.N., EnBW, HEP i ostali.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom Elke, Iskra Grupa jača svoju tržišnu poziciju u Hrvatskoj, te uz postojeću investiciju u remontno brodogradilište Šibenik, pronalazi novog partnera s kojim planira ostvariti snažne sinergije spajanjem brendova koji su prepoznati u svojim branšama. Iskra Grupa planira u Elku dodatno ulaganje u istraživanje i razvoj novih proizvoda radi implementacije novih tehnologija i inovativnih rješenja, što će doprinijeti ostvarivanju dugoročnih planova grupe, širenju baze kupaca i daljnjem jačanju dugoročne suradnje s postojećim kupcima. U Iskra Grupi, Elka je pronašla partnera koji će omogućiti rast, stabilnost i napredak uz pomoć ulaganja, učinkovitosti resursa i Know-How, odnosno transfer znanja koji će omogućiti držanje koraka s globalnim igračima i razvojem novih tehnologija i proizvodnih procesa.

Uvod
Vela Software, podružnica grupe Constellation Software, akvizirala je 100% udjela u tvrtki SVAM plus, jednom od najbrže rastućih pružatelja ERP softverskih usluga u regiji, dodajući je tako kao komplementaran segment svojim operativnim grupama Juniper i IN2. Grubišić & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika SVAM plusa u transakcijskom procesu.

Podaci o Stjecatelju
Constellation Software
Sa sjedištem u Torontu u Kanadi, Constellation Software je javno izlistana međunarodna kompanija (TSX:CSU) koja pruža softverske usluge. Prisutna je u brojnim industrijama, kako u javnom tako i u privatnom sektoru. Jedan od glavnih ciljeva kompanije je stjecanje i izgradnja vodećih softverskih poduzeća na tržištu koja razvijaju specijalizirana softverska rješenja za rješavanje specifičnih potreba pojedinih industrija. Tvrtka je osnovana 1995. godine, okupljanjem vertikalnih tržišnih softverskih tvrtki koje imaju potencijal biti lideri na svom tržištu. Od tada Constellation Software ostvaruje brz rast kombinacijom akvizicija i organskog rasta, uspostavivši tako snažnu grupaciju tvrtki s velikom i raznolikom bazom klijenata koja broji preko 125.000 klijenata u stotinjak zemalja širom svijeta. Posao je podijeljen u dva različita segmenta: (i) segment javnog sektora, koji uključuje poduzeća koja se fokusiraju na državu i kupce povezane s državom, i (ii) segment privatnog sektora, koji uključuje tvrtke usredotočene na komercijalne kupce. Tvrtka ima urede u Sjevernoj Americi, Europi, Australiji, Južnoj Americi i Africi, te zapošljava više od 15.000 ljudi. U 2020. ostvarila je konsolidirani prihod od gotovo 4 milijarde dolara s EBITDA-om od preko 1 milijarde dolara. Od svog osnutka, Constellation Software imao je preko 500 akvizicija koje obuhvaćaju mala, srednja i velika poduzeća, među kojima i velik broj onih koji su izlistani na burzama.

Vela Software
Vela Software podružnica je tvrtke Constellation Software sa sjedištem u Torontu u Kanadi. Vela je operativna grupa unutar grupacije Constellation Software, koja kupuje i gradi industrijski specifična softverska poduzeća na globalnoj razini i njima upravlja, te pruža softverske usluge na diverzificiranom tržištu javnog i privatnog sektora. Radi se o decentraliziranoj organizaciji usmjerenoj na stjecanje znanja, koja nudi edukaciju i podršku kako bi pomogla dobrim tvrtkama da postanu izuzetne. U skladu s njihovom investicijskom filozofijom, Vela i Constellation obično ostavljaju akvizirana poduzeća kao decentralizirane samostalne subjekte, istovremeno im pružajući vertikalnu stručnost, operativnu podršku i kapital kojim potiču njihov daljnji rast, bilo organski ili putem akvizicija.

Informacije o Ciljnom društvu
SVAM plus bavi se razvojem, implementacijom i održavanjem vlastitog poslovnog informacijskog sustava OperaOpus, koji je često prepoznat kao prvi izbor za proizvodne hrvatske tvrtke. Uz njih, sustav OperaOpus koriste i mnoge druge kompanije iz različitih industrija. SVAM plus pruža usluge projektiranja i prilagodbe informacijskih sustava poslovnim procesima, konzultantske usluge u sistematizaciji podataka, konzultantske usluge u uobličavanju poslovnih analiza i definiranje transparentnog računovodstva, konzultantske usluge iz područja kontrolinga, te pružanja podrške klijentima oko stalne prilagodbe različitih rješenja. Tvrtku je 1995. godine osnovala skupina IT stručnjaka koja je počela razvijati vlastita softverska rješenja, a OperaOpus je prvi puta implementiran 1997. godine. Od tada, uz stalno praćenje najnovijih informatičkih dostignuća, tvrtka je izrasla u modernu inženjering tvrtku koja nudi visoko parametrizirani sustav i konzultantske usluge u upravljanju poslovnim procesima. Tvrtka SVAM plus ima sjedište u Zagrebu i zapošljava 35 ljudi.

Obrazloženje transakcije
Akvizicijom SVAM plusa, Constellation Software, putem svojih podružnica Vela Software, Juniper grupe i IN2 grupe, jača svoju tržišnu poziciju u Hrvatskoj i regiji i pronalazi novog partnera s kojim planira ostvariti snažne sinergije i rast ulaskom u nove tržišne niše. Iskustvo, znanje i kvaliteta proizvoda SVAM plusa doprinijet će ostvarivanju dugoročnih planova grupe, širenjem baze korisnika i daljnjim jačanjem dugoročnih suradnji s klijentima. U SVAM plusu Constellation Software pronašao je partnera s prepoznatljivim proizvodom koji će se dalje razvijati, sada i uz pomoć snažnih resursa koje novoformirano partnerstvo omogućava. Dosadašnji vlasnici SVAM plusa, Sanda Prebanić, Hrvoje Zrilić i Mario Mandić, koji i dalje ostaju uključeni u aktivnosti tvrtke, raduju se novim mogućnostima i daljnjem rastu i razvoju tvrtke.

AVK Grupa globalni je lider u proizvodnji ventila i hidranata. Sa sjedištem u Danskoj, Grupa je podijeljena u tri glavne poslovne jedinice: AVK Water, AVK Industrial i AVK Advanced Manufacturing. Svojim širokim asortimanom ventila, hidranata i dodatne opreme, AVK Water je prisutan na tržištima opskrbe vodom i plinom, kanalizacije i zaštite od požara. AVK Industrial nudi sveobuhvatan program rješenja za ventile kupcima koji djeluju u industriji pročišćavanja vode, proizvodnji električne energije, industriji nafte i plina, morskoj industriji, proizvodnji celuloze i papira, rudarstvu, kemijskoj industriji, odvajanju zraka i srodnim industrijama. AVK Advanced Manufacturing obuhvaća tvrtke koje dobavljaju gumene, plastične i metalne dijelove, kako tvrtkama iz AVK Grupe, tako i vanjskim kupcima u raznim industrijama, uključujući prehrambenu, farmaceutsku, transportnu industriju te vjetroelektrane. S više od 100 tvrtki u portfelju i 4.400 zaposlenih u 36 zemalja Europe, Bliskog Istoka, Sjeverne i Južne Amerike, Australije, Azije i Afrike, AVK Grupa ima globalnu prisutnost. U fiskalnoj godini 2019./2020. Grupa je ostvarila 807 milijuna EUR prihoda od prodaje i 67 milijuna EUR operativne dobiti, uz atraktivniju operativnu maržu u odnosu na prethodnu godinu, kao rezultat niza inicijativa za poboljšanje operacija i jačanje tržišne pozicije Grupe.

Sa sjedištem u Hrvatskoj, te prisutnošću u Bosni i Hercegovini, OMV-INDOIL je regionalni lider u proizvodnji industrijskih ventila koji se koriste u industrijama nafte i plina, energetike, vode i otpadnih voda, brodogradnje, farmaceutskoj industriji te ostalim procesnim industrijama. Koristeći vlastitu tehnologiju, dizajne i proizvodne kapacitete, tvrtka dizajnira i proizvodi specijalne ventile u skladu sa zahtjevima kupaca, pronalazeći nova tehnička rješenja za rad ventila i kontinuirano razvijajući vlastite dizajne. Uz proizvodnju industrijskih ventila, OMV-INDOIL jedan je od vodećih dobavljača armatura i kompletnog cjevovodnog materijala za izgradnju i održavanje infrastrukturnih projekata. U 2020. godini OMV-INDOIL ostvario je 12,6 milijuna EUR prihoda od prodaje i 1,65 milijuna EUR EBITDA-e, pri čemu je veći dio prihoda ostvaren u izvozu. Tvrtka zapošljava 130 ljudi, od toga 90 u Hrvatskoj i 40 u Bosni i Hercegovini.

Ulaskom OMV-INDOIL-a u AVK Grupu otključavaju se vrijedne sinergije kroz optimizaciju proizvodnje, stvara se temelj za daljnje širenje AVK-a u regiji, i širi se globalni doseg OMV-INDOIL-a. Sadašnji menadžment, na čelu sa g. Stipom Miličevićem, koji uključuje i osnivača, g. Tomislava Matkovića, nastavlja voditi tvrtku, dodatno pojačan logistikom koju pruža AVK. Mogućnost plasiranja svojih visokokvalitetnih proizvoda putem AVK-ove globalne mreže ojačat će dugoročni razvoj poslovanja OMV-INDOIL-a, što će u konačnici koristiti kupcima, zaposlenicima, kao i ostalim dionicima. Grubišić & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika OMV-INDOIL-a u transakcijskom procesu.

Sa sjedištem u Austriji, Weyland GmbH od 1974. godine proizvodi i prodaje građevinski materijal i sustave za pričvršćivanje, okove, proizvode od drvne građe, stolariju i građevinsku opreme, kućanske i sezonske predmete te električne uređaje. Danas Weyland Grupa broji preko 800 zaposlenih na 8 lokacija širom Europe, dok Weyland GmbH ima preko 500 zaposlenih u Austriji. U fiskalnoj godini 2019./2020. Weyland Grupa ostvarila je 496 milijuna EUR prihoda od prodaje, od čega se 386 milijuna EUR odnosilo na Weyland GmbH.

S preko 10 godina iskustva, MIP Metal pozicionirao se kao trgovac i proizvođač proizvoda obojene i crne metalurgije. U 2010. godini, s ciljem daljnjeg rasta i razvoja, s društvom Weyland GmbH osniva novo društvo MIP Weyland. Svaki od suvlasnika imao je udjel od 50% u novoosnovanom društvu, koje se prvenstveno bavilo veleprodajom, maloprodajom i preradom metalnih proizvoda. U 2019. godini MIP Weyland ostvario je 11,5 milijuna EUR prihoda od prodaje s 22 zaposlena.

U studenom 2020. Weyland GmbH potpisao je ugovor s MIP Metalom o stjecanju preostalih 50% udjela u njihovom zajedničkom društvu, čime je postao stopostotni vlasnik tvrtke MIP Weyland.

Grubišić & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika MIP Metala-a u transakcijskom procesu.

E.ON Hrvatska, dio E.ON grupe, je jedna od najvećih energetskih kompanija u Hrvatskoj. Društvo posluje kroz distribuciju i opskrbu prirodnog plina i električne energije, projektiranje i izgradnju solarnih elektrana te pročišćavanje otpadnih voda u Zagrebu. U sklopu strategije konsolidacije tržišta plina u Hrvatskoj, E.ON Hrvatska je preuzela Plin-projekt i njihovu tvrtku kćer Moslavina plin, čime je dodatno proširila svoje poslovanje na hrvatskom području nakon akvizicija Koprivnica plina i Montcogim plinare.

Plin-projekt je distributer i opskrbljivač prirodnog plina na području Nove Gradiške i okolice te u svom vlasništvu posjeduje tvrtku Moslavina plin, distributera prirodnog plina na području grada Kutine, grada Popovače i općine Velika Ludina. Sveukupna distributivna mreža Plin-projekta i Moslavine plina dugačka je 811 km.

Grubišić & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik društvu Iniziative Macchi S.r.l. u prodaji vlasničkog udjela u Plin-projektu.

Generali Growth Equity Fund alternativni je investicijski fond osnovan i upravljan od strane Generali Investments. Generali Growth Equity Fund investira u mala i srednja poduzeća te podržava viši menadžment u rastu i razvoju poslovanja. Fond je fokusiran na dodavanje vrijednosti i pružanje kapitala za rast i ekspanziju radi postizanja dugoročnih ciljeva društava.

Eko papir vodeći je proizvođač papirnatih vrećica s ravnim dnom sa ili bez ručke, vrećica za pekarstvo, vrećica za pakiranje masnih proizvoda te omotnog papira za masne proizvode na hrvatskom tržištu. Generali Growth Equity Fund akvizirao je 75% udjela u Eko Papiru, dok je 25% udjela ostalo u vlasništvu obitelji osnivača društva. Menadžment društva ostati će u Eko Papiru kako bi podržao daljnji rast i širenje društva u suradnji s novim suvlasnikom.

Grubišić & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Eko Papira u transakcijskom procesu.

ANO je poduzeće specijalizirano za pružanje usluga upravljanja rizicima i posredovanja u osiguranju i reosiguranju. ANO je prisutan na tržištu od 2000. godine te je prvo društvo registrirano za brokerske poslove u osiguranju i reosiguranju u Republici Hrvatskoj. Posljednjih nekoliko godina ANO djeluje kao ekskluzivni korespondent AON-a na području Republike Hrvatske. U sklopu strategije širenja na domaćem tržištu ANO je preuzeo operativno poslovanje poduzeća Raiffeisen Bonus.

Raiffeisen Bonus, dio grupacije Raiffeisen Hrvatska, jedan je od vodećih pružatelja usluga posredovanja u osiguranju na području Republike Hrvatske. Društvo se pretežito bavi posredovanjem neživotnih osiguranja.

Grubišić & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika ANO-a u transakcijskom procesu.

R22 Grupa, listana na Varšavskoj burzi, je rastući holding tehnoloških tvrtki prisutnih u više zemalja sa sjedištem u Poznańu, Poljska. Grupa se bavi hosting uslugama, komunikacijskim uslugama pri automatizaciji elektroničke komunikacije te telekomunikacijskim uslugama, dok se poslovanje grupe odvija u sklopu cjelokupnog vrijednosnog lanca – od stvaranja vlastitih rješenja, kroz njihovo tehnološko održavanje i razvoj, do sveobuhvatne prodaje i rada s korisnicima. Akvizicija Avalona je u skladu sa strategijom grupe da postane vodeći pružatelj hosting usluga u Srednjoj i Istočnoj Europi s više od 500 tisuća korisnika do 2020. godine.

Avalon je vodeći hrvatski pružatelj sveobuhvatnih hosting usluga na Microsoft i open-source platformama – Linux. Portfelj usluga uključuje web hosting, virtualne privatne servere, namjenske servere, SSL certifikate, osiguranje, praćenje, online suradnju te upravljanje e-poštom i domenom na više od 16.000 web adresa diljem Europe. Usluge društva prilagođene su manjim poduzećima s ciljem pružanja jednostavnog, elegantnog i pristupačnog sjedišta za svoje web adrese s pouzdanim i automatiziranim upravljanjem s bilo kojeg mjesta i uređaja u svakom trenutku.

Grubišić & Partneri bili su angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Avalona u transakcijskom procesu.

Stjecatelj, sa sjedištem u Baselu (Švicarska), je grupa involvirana u razvoj, proizvodnju i opskrbu zubnih implantata, instrumenata, CADCAM protetike, biomaterijala i digitalnih rješenja za zamjenu i restauraciju zuba ili prevenciju gubitka zuba. Društvo ima široki portfelj proizvoda i usluga namijenjen stomatolozima, klinikama, stomatološkim organizacijama i laboratorijima diljem svijeta. Primarne proizvodne lokacije za komponente i instrumente implantata se nalaze u Švicarskoj, SAD-u, Brazilu i Njemačkoj, dok se CADCAM protetika proizvodi u Njemačkoj, SAD-u, Japanu i Brazilu. Proizvodni pogon biomaterijala je lociran u Švedskoj. Grupa zapošljava preko 5.000 ljudi diljem svijeta te je u 2018. godini ostvarila prihod od 1,36 milijardi CHF. Dionicama stjecatelja trguje se na SIX Swiss Exchange u Zurichu.

Medikadent distribuira zubne implantate, instrumente i protetiku u Hrvatskoj, Bosni i Hercegovini, Kosovu, Albaniji i Crnoj Gori te je kontinuirano surađivalo sa stjecateljem u razdoblju prije transakcije. Vlasnici društva će ostati na funkciji direktora kako bi podržali daljnji rast i širenje društva pod novim vlasnikom.

Grubišić & Partneri su bili angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Medikadenta u transakcijskom procesu.

Tokić je vodeći trgovac i franšizer auto dijelova za sve vrste osobnih i lakih teretnih vozila JI Europi, sa sjedištem u Zagrebu (Hrvatska). Kroz više od 100 poslovnica diljem Hrvatske, Slovenije i BiH, društvo nudi najširu ponudu auto dijelova od preko 220,000 proizvoda proizvedenih od strane najpoznatijih svjetskih proizvođača auto dijelova.

Autocentar Marinići je društvo involvirano u maloprodaju i veleprodaju auto dijelova diljem Istre i Kvarnera unutar Hrvatske kroz tri prodajna centra.

19. lipnja 2019. godine, Tokić je akvizirao 100% udjela u Autocentru Marinići, predstavljajući prvu akviziciju društva unutar svoje franšizne mreže.

GRUBIŠIĆ & Partneri su bili angažirani kao eksluzivni financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Tokića u sklopu čega su prije početka transakcijskog procesa izradili procjenu vrijednosti kompanije, zatim sudjelovali u kreiranju strukture i osnovnih uvjeta transakcije, provedbi due diligencea, te izradi i pregovaranju svih bitnih elemenata cjelokupne transakcijske dokumentacije.

NCP Remontno brodogradilište u stečaju je bilo nositelj koncesije na pomorsko dobro i zajedno s povezanim društvom NCP Grupa pružalo usluge izgradnje katamarana, servisa te remonta jahti, vojnih brodova i ostalih plovila.

Grupa Iskra vodeći je regionalni ponuđač inteligentnih industrijskih rješenja i najsuvremenijih elektrotehničkih proizvoda, te je najveća slovenska kompanija koje se bavi automatizacijom procesa, komunikacijskim i sigurnosnim sustavima za distribuciju električne energije, prijenosnih i mrežnih sustava, komunikacija putem visokonaponskih vodova, automatizacije željezničkog i cestovnog prijevoza te softverskih rješenja na području energetike i logistike.

Iskra je od najvećeg vjerovnika NCP-a otkupila potraživanja i stekla zalog nad koncesijom i ostalom imovinom NCP grupacije, potom dobila odobrenje Vlade RH za prijenos koncesije na društvo Iskra brodogradnja 1 d.o.o., te će preuzeti svu imovinu NCP Remontnog brodogradilišta u stečaju koja je bitna za poslovanje uključujući i sve proizvodne radnike trenutačno zaposlene u društvu NCP Grupa preko kojeg se za vrijeme trajanja stečajnog postupka remontnog brodogradilišta obavljao i zadržao kontinuitet cjelokupnog poslovanja.

GRUBIŠIĆ & Partneri su bili angažirani kao financijski savjetnik menadžmenta NCP-a u postupku analize poslovanja, pripreme predstečajne i stečajne dokumentacije i plana, te strukturiranju transakcije odnosno modaliteta prijenosa poslovanja i imovine na preuzimatelja.

Salus je jedna od vodećih slovenskih veledrogerija i sastavni je dio Salus grupe. Kompanija kotira na Ljubljanskoj burzi od 1992. godine, te je 2017. godine konsolidirani prihod grupe iznosio 232 mil EUR. Sanolabor je vodeći slovenski distributer medicinske opreme, ortopedskih pomagala i laboratorijske opreme koji uz veleprodaju upravlja i vlastitom maloprodajnom mrežom specijaliziranih trgovina. Kompanije ima podružnice u Hrvatskoj i Srbiji te opskrbljuje i kupce u BiH, Makedoniji, Crno Gori i Kosovu.

Salus je inicijalno uvjetno stekao 58% dionica Sanolabora uz obvezu podnošenja javne ponude i uvjet dosezanja 75% ukupnih dionica s pravom glasa. Javna ponuda je trajala od 30.11.2018. do 27.12. 2018. tijekom koje je Salus akvizirao dodatnih 40% dionica, stekavši ukupno 98,14% dionica Sanolabora za ukupan iznos od 17,5 mil EUR.

GRUBIŠIĆ & Partneri su bili angažirani kao eksluzivni financijski savjetnik menadžmenta i dioničara Sanolabora u sklopu čega su prije početka transakcijskog procesa izradili procjenu vrijednosti kompanije, zatim sudjelovali u kreiranju strukture i osnovnih uvjeta transakcije, provedbi due diligencea, te izradi i pregovaranju svih bitnih elemenata cjelokupne transakcijske dokumentacije.

Sanitaria Dentalwaren GmbH iz Austrije je distributer dentalne opreme i repromaterijala s podružnicama u jugoistočnoj Europi. Kompanija je prodala 51% udjela u društvu Sanitaria Dental d.o.o. lokalnom menadžmentu u Hrvatskoj. GRUBIŠIĆ & Partneri su bili angažirani kao ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta Sanitarie Dental u postupku procjene vrijednosti, strukturiranja transakcije, te izradi i pregovaranju svih elemenata transacijske dokumentacije.

Većinski vlasnik Bilić-Erić Securitya je prodao svoje udjele udruzi Posmrtna Pripomoć i postojećem menadžmentu. Po zaključenju transakcije Posmrtna Pripomoć je postala značajan manjinski udjelničar u društvu. Bilić-Erić je jedna od vodećih hrvatskih kompanija na području tjelesne i tehničke zaštite sa preko 1.000 djelatnika. GRUBIŠIĆ & Partneri su bili voditelj projekta i ekskluzivni financijski savjetnik vlasnika i menadžmenta Bilić-Erića u procesu pronalaska investitora i provedbi transakcijskog procesa.

Končar D&ST d.d. je regionalni lider u proizvodnji distributivnih, srednjih energetskih i specijalnih transformatora do 100 MVA i 170 kV. U sklopu širenja na poljsko tržište, kompanija je akvizirala 74% udjela u Power Engineering Transformatory Sp. Z o.o., specijaliziranom za dizajn, proizvodnju, plasman i servisiranje srednje energetskih transformatora snage do 63 MVA i napona do 145 kV. Ulaganje KDS&T je namijenjeno za nabavu nove opreme, restrukturiranje i modernizaciju tvornice u Czerwonaku (Poznan). Osim financijskoga dijela, KDS&ST će uložiti svoj know-how te time potpomognuti daljnji razvoj i stvaranje moderne i konkurentne tvornice srednje energetskih transformatora u Poljskoj. GRUBIŠIĆ & Partneri su bili voditelj projekta i ekskluzivni financijski savjetnik KDS&T u postupku akvizicije.

AON Plc, jedan od najvećih svjetskih pružatelja usluga upravljanja rizicima te posredovanja u osiguranju i reosiguranju, je prodao svoje poslovanje u hrvatskoj podružnici lokalnom menadžmentu. Nakon 17 godina vođenja poslovanja, menadžment je otkupio sve udjele u AON-ovim pravnim osobama u Hrvatskoj (AON Hrvatska), čiji razvoj poslovanja je pozicionirao AON kao jedno od vodećih društava za poslove posredovanja u osiguranju na području Hrvatske. Menadžment, kao novi vlasnik, te samo društvo će nakon lokalnog rebrandinga nastaviti suradnju s AON grupacijom kao ekskluzivni korespodent AON-a za područje Republike Hrvatske. GRUBIŠIĆ & Partneri su bili ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta u postupku akvizicije.

Inspire Investments, društvo za upravljanje alternativnim investicijskim fondovima, je za račun private equity fonda Inspire Fusion steklo 86% dionica turističke agencije Kompas Zagreb d.d. Kompas je jedna od najrenomiranijih agencija na hrvatskom tržištu, s posebnim naglaskom u tzv. outgoing segmentu odnosno organizaciji putovanja i događanja van Hrvatske. GRUBIŠIĆ & Partneri su bili voditelj projekta i ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta i većinskih dioničara Kompasa u procesu pronalaska investitora i provedbi transakcijskog procesa.

Požgaj grupa, jedna od vodećih hrvatskih kompanija u drvnoj industriji, s posebnim fokusom na panelski i parketni biznis, je dokapitalizirana u novcu od strane udruge Posmrtna pripomoć u sklopu čega je udruga kao investitor stekla 15% vlasničkih udjela u grupaciji. Požgaj grupa će pribavljena sredstva iskoristiti za financiranje radnog kapitala što će omogućiti daljnji rast poslovanja i proizvodnje (koja se gotovo u cijelosti izvozi). U vlasničkoj strukturi Požgaj grupe, uz Posmrtnu pripomoć, su obitelj Požgaj i investicijski fond Nexus FGS. GRUBIŠIĆ & Partneri su bili voditelj projekta i ekskluzivni financijski savjetnik menadžmenta Požgaj grupe u procesu pronalaska investitora i provedbi transakcijskog procesa.

Hospitality and Retail Systems Ltd., jedan od vodećih pružatelja IT/softverskih usluga u Centralnoj i Istočnoj Europi u hotelijerstvu, ugostiteljstvu i maloprodaji, akvizirao je 100% udjela u Micros Fidelio Hrvatska d.o.o. (MFH), tržišnom lideru u navedenom segmentu na području Republike Hrvatske. Dosadašnji vlasnici MFH odnosno prodavatelji su bili Micros Fidelio Ireland Ltd. i Oracle Austria GmbH. GRUBIŠIĆ & Partneri su u transakciji bili ekskluzivni financijski savjetnik kupca.

GRUBIŠIĆ & Partneri kao član Globalscope International M&A Advisors vam predstavlja pregled trendova i aktivnosti u području spajanja i preuzimanja kompanija u tzv. lower mid-market segmentu (transakcije do 150m USD) tijekom prvih 6 mjeseci 2016. godine, a koji se temelji na analizi 20.208 transakcija od kojih je 24% bilo prekograničnih. Između ostalog, u izvještaju ćete naći informacije vezane uz:

1. Broj transakcija i njihovu vrijednost

2. Relativne valuacije po kojima su transakcije realizirane

3. Pregled i statistiku po ključnim sektorima

4. Pregled i statistiku po regijama

GRUBIŠIĆ & Partneri kombinirajući ekspertizu iz područja korporativnih financija (spajanja, preuzimanja i prodaje kompanija, valuacije, pribavljanje kapitala, financijska restrukturiranja) te partnerskom mrežom od 51 tvrtke u 41 državi diljem svijeta putem članstva u Globalscopeu može na adekvatan način adresirati potrebe svojih klijenata.

Kompletan izvještaj preuzmite ovdje.

Dominion Hosting Holding SpA (DHH) je javno poduzeće izlistano na burzi sa sjedištem u Milanu i jedan od vodećih pružatelja web hosting usluga na europskim brzorastućim tržištima s posebnim naglaskom na Balkan. DHH je preko svoje tvrtke kćeri, Plus Hosting d.o.o., akvizirao 100% vlasničkih udjela u Infonet d.o.o., jednom od vodećih pružatelja hosting usluga u Hrvatskoj. GRUBIŠIĆ & Partneri su bili voditelj transakscijskog procesa i ekskluzivni financijski savjetnik prodavatelja.

Elanija d.o.o. iz Splita je prodala Vilu Rosinu d.o.o. novom vlasniku, Tommy d.o.o. iz Splita. Vila Rosina predstavlja zemljište i postojeći objekt stare vile te pripremljen projekt izgradnje luksuznih apartmana i butik hotela na Bačvicama. GRUBIŠIĆ & Partneri su bili angažirani kao savjetnik prodavatelja u postupku prodaje.

GRUBIŠIĆ & Partneri su održali internu edukaciju (seminar) za djelatnike Erste banke iz odjela poslovnog bankarstva na temu financijske analize i evaluacije isplativosti investicija. Program je proveden tijekom svibnja i pohađale su ga dvije grupe polaznika u trajanju od dva dana po svakoj grupi.

Algoritam d.o.o. je završio postupak preuzimanja 47% vlasništva u lancu knjižara APM d.o.o. stjecanjem udjela od Profil International d.o.o. i Mozaik knjige d.o.o. Kompletiranjem navedene transakcije Algoritam d.o.o. je postao vlasnikom 98,7% udjela u APM d.o.o. GRUBIŠIĆ & Partneri su bili financijski savjetnik menadžmenta i vlasnika Algoritma d.o.o. 

Model Holding AG sa sjedištem u Weinfeldenu (Švicarska), kao većinski vlasnik Model pakiranja d.d. sa sjedištem u Zagrebu, kompletirao je proces prijenosa dionica od manjinskih dioničara (squeeze out). GRUBIŠIĆ & Partneri su bili angažirani kao financijski savjetnik u procesu što je uključivalo i izradu procjene vrijednosti društva Model pakiranja d.d.

GRUBIŠIĆ & Partneri su održali internu edukaciju (seminar) za djelatnike Erste banke iz odjela poslovnog bankarstva na temu financijske analize i evaluacije isplativosti investicija.  Program je proveden tijekom listopada i pohađale su ga dvije grupe polaznika u trajanju od dva dana po svakoj grupi.