Sve strateške odluke kompanije će se u određenom trenutku reflektirati na financijskim indikatorima. U nastavku je dio strateških odluka koje uvelike utječu na vlasničku poziciju i/ili na projicirane financijske rezultate poslovanja uključujući odabrane teme i pitanja koja bi se adresirala u donošenju strateške odluke.
- Ulazak strateškog ili financijskog investitora u suvlasništvo
- Je li nam potreban kapital za ekspanziju?
- Postoji li potencijal sinergija između naše kompanije i investitora (nova tržišta, manji troškovi, dijeljenje znanja itd)?
- Da li je javna ponuda dionica izvediva i prihvatljiva opcija financiranja?
- Kojem riziku se izlažemo ako ostanemo samostalni?
- Koja je vrijednost naše kompanije?
- Prodaja kompanije
- Imamo li adekvatnog nasljednika u obitelji (ako se radi o obiteljskom biznisu i vlasništvu)?
- Jesmo li dosegnuli maksimum u samostalnom razvoju?
- Imamo li adekvatnu financijsku snagu i menadžment koji kompaniju može dodatno unaprijediti?
- Je li trend konsolidacije i udruživanja u našoj branši neizbježan kao način poboljšanja profitabilnosti?
- Je li menadžment sposoban i voljan preuzeti vlasništvo od postojećih vlasnika?
- Kojem riziku se izlažemo ako ne prodamo kompaniju?
- Koja je vrijednost naše kompanije?
- Akvizicija drugih biznisa
- Koji je ključni motiv mogućeg preuzimanja ciljnog biznisa i je li on ispravan?
- Zanima li nas cjelokupno ili dio poslovanja ciljnog biznisa?
- Postoje li sinergijski efekti?
- Je li biznis u strukturiranom procesu prodaje i ima li još zainteresiranih preuzimatelja?
- Koja bi bila razumna valuacija ciljnog biznisa?
- Kako ćemo financirati transakciju?
- Kako ćemo integrirati poslovanje dvaju kompanija?
- Postoji li prirodni kupac ciljnog biznisa u slučaju naše odluke da ga prodamo?
- Odabir načina financiranja poslovanja (dug ili vlasnički kapital)
- Da li imamo potrebu za vanjskim izvorom financiranja?
- Je li financiranje u svrhu restrukturiranja ili u svrhu financiranja daljnjeg rasta poslovanja?
- Jesmo li prezaduženi gledano statički (neto dug / EBITDA, dug vs vlasnički kapital) ili dinamički (projicirani slobodni novčani tok kompanije u odnosu na iznose potrebne za servisiranje postojećih otplatnih planova kreditnih obveza)?
- Je li nam dostupan dodatan dug i pod kojim uvjetima?
- Koji je stupanj operativne i fnancijske poluge kompanije prije i nakon financiranja?
- Jesmo li spremni na ulazak strateškog ili financijskog investitora u suvlasništvo kroz proces dokapitalizacije?
- Da li javna ponuda dionica izvediva i prihvatljiva opcija financiranja?
- Koja je valuacija našeg biznisa i koliki udio bi novi suvlasnik trebao imati nakon dokapitalizacije?
- Restrukturiranje / refinanciranje duga
- Jesu li dospijeća postojećih kreditnih obveza usklađena s projekcijom slobodnog novčanog toka iz kojeg se trebaju podmirivati?
- Imamo li alternativni pristup financiranju dugom koji je povoljniji s aspekta kamate i ročnosti?
- Jesu li postojeći kreditori oni koji mogu pratiti eventualne dodatne potrebe za zaduživanjem?
- Je li restrukturiranje duga preduvjet ulasku strateškog ili financijskog investitora u suvlasništvo?
- Je li kompanija u situaciji da se dio duga treba konvertirati u vlasnički kapital?
- Spajanje kompanija iz grupacije u jednu pravnu osobu ili izdvajanje dijelova poslovanja u zasebne pravne cjeline
- Da li bi se spajanjem u jednu pravnu osobu mogle ostvariti uštede na nabavi ili poboljšati određeni procesi kojim bi se zbog poboljšane efikasnosti povećala profitabilnost?
- Da li bi se spajanjem reducirala količina administracije i olakšalo upravljanjem s fokusom na rezultate cjelokupne grupe umjesto pojedinih kompanija (pravnih osoba) unutar sustava?
- Da li bi pojedini dijelovi sustava svojim izdvajanjem dobili priliku biti fleksibilniji i konkurentniji?
- Predstavljaju li određeni segmenti poslovanja netemeljnu djelatnost te bi ih trebalo izdvojiti i pripremiti za prodaju?
- Prijenos vlasništva između kompanija i/ili fizičkih osoba
- Da li bi se prijenosom vlasničkih udjela između kompanija ostvarile porezne uštede ili kreirala na drugi način poželjnija formalna ili suštinska struktura vlasništva?
- Da li bi se vlasništvo nad više kompanija trebalo zamijeniti vlasništvom u holding kompaniji?
- Je li za određenu svrhu bolje da je vlasništvo nad udjelima u rukama fizičke ili pravne osobe?
- Tretman neoperativne imovine
- Koji dio imovine je neoperativan i može li se staviti u funkciju?
- U kojoj je mjeri neoperativna imovina likvidna?
- Je li neoperativna imovina potencijalno korisna u svrhe koje su komplementarne osnovnoj djelatnosti?
- Treba li neoperativnu imovinu izdvojiti u zasebnu pravnu osobu?
- Koje su porezne implikacije eventualne prodaje ili izdvajanja neoperativne imovine?
- Investiranje u proizvodne ili distributivne kapacitete uključujući proširenje ili promjenu strukture portfelja proizvoda i usluga
- Koji je projicirani efekt moguće investicijske odluke na budući slobodni novčani tok kompanije?
- Kako bi se investicija financirala i pod kojim uvjetima?
- Ostvaruje li planirana investicija pozitivan NPV?
- Kolika je stopa povrata (IRR) na investiciju?
- Što ako ne investiramo ili odgodimo investiciju?
- U kojoj mjeri bi novi proizvod kanibalizirao postojeći portfelj?
- Koji je procijicirani slobodni novčani tok kompanije ako ne mijenjamo strukturu proizvoda i usluga?
- Modeliranje i simulacija različitih scenarija razvoja poslovanja s kvantificiranim efektima na projicirani račun dobiti i gubitka, bilancu i novčani tok kompanije
- Koje varijable iz strateškog financijskog plana imaju najveći utjecaj na projicirani RDG, bilancu i novčani tok?
- Koji scenarij nameće potrebu za dokapitalizacijom ili drugim oblikom eksternog financiranja?
- U kojem scenariju postoje tzv. realne opcije odnosno mogućnost naknadnih odluka o pojedinim postupcima ovisno o razvoju događaja (npr. dodatno ulaganje ili napuštanje proizvodnog programa)?